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大管家

厚济天下,与中国最卓越的创新企业共同成长!

 
 
 

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1、我们只投资那些有着巨大的市场/超凡的竞争优势/良好的商业模式/永续创新/造福社会/造富股东/已经或者即将进入快速增长的伟大企业。 2.我们的野心是建立第一流的研发团队. 3.我们的目标是平均年复利达到20%,至少保持二十年! 4.我们的心愿是与圈友一起努力,共同取得投资和人生的成功,做一个合格的大管家!

寻找具有全球竞争优势的企业  

2009-04-29 15:57:28|  分类: 公司研究 |  标签: |举报 |字号 订阅

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巴菲特选股有三条原则:

第一,选股好比选球员:明星不如超级明星。

第二,选股好比选老婆:价格好不如公司好。

第三,选股好比选老公:神秘感不如安全感。

根据这些原则,我们在A股中选择了一些未来的超级明星企业.

1.宝钛股份:我们前期有专门文章介绍此公司.它是钛行业垄断性的龙头企业,它的垄断不仅仅来自政府投资的背景,更主要是深厚的技术积累和完整的产业链,还有中国制造业独特的低成本优势.目前它在全球的行业排名是前六名,加上其募资项目即将建成投产,三年内进入全球前三名已无悬念.而要做到全球第一则尚需时日,需要说明的是,目前正处于业绩低谷,市盈率出奇的高,不过按彼得--林奇的经验,周期性行业的最佳投资机会就在于净资产收益率达到最低后开始回升之际(09年一季的ROE仅为0.52%,我们判断已见底).基于我们对大国崛起历史的研究,任何一个大国崛起都将伴随着航海/航空/航天产业高速增长.我们认为,继劳动密集产业在全球称雄之后,技术和资金密集的航海/航空/航天产业即将进入高速发展阶段.其标志就是航母和大飞机以及空间站的制造.而这些行业的发展都离不开钛材.

       综合而言,宝钛是一家具有战略价值的企业,在全球竞争优势明显,同时又是一家强周期性企业.投资须立足于长期.如果现价介入持有到2020年肯定能赚大钱,但18元是不是低位则谁也无法断言.

       投资建议:现价适量配置,回调到13--15元则可重仓介入,长期持有.

2.振华重工:原名振华港机.已连续十年在行业内做到全球第一.目前进军市场空间更大的海洋工程设备,我们认为成功的可能性很大.东方证券给它的估值是15.17元,现价明显低估较多.

3.阿里巴巴:目前已在亚洲的中国/日本/印度/印尼取得竞争优势.

4.中海油服(H股):昨天已介绍

5.东方电气(H股):可以比肩通用电气.目前已是全球最大的电力设备制造商.

 

 

 

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