注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

大管家

厚济天下,与中国最卓越的创新企业共同成长!

 
 
 

日志

 
 
关于我

1、我们只投资那些有着巨大的市场/超凡的竞争优势/良好的商业模式/永续创新/造福社会/造富股东/已经或者即将进入快速增长的伟大企业。 2.我们的野心是建立第一流的研发团队. 3.我们的目标是平均年复利达到20%,至少保持二十年! 4.我们的心愿是与圈友一起努力,共同取得投资和人生的成功,做一个合格的大管家!

网易考拉推荐

资源不如银行,银行不如地产,地产不如券商  

2014-07-29 12:52:34|  分类: 行业分析 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |
资源不如银行,银行不如地产,地产不如券商
为什么这么说呢?
资源股经过上一轮牛市的炒作,挖掘得十分充分,至今不少朋友对其念念不忘,我一个朋友当初持有一家贵金属股,赚了三十多倍,一个股就让他由小白领变成千万富翁。所以大家对资源股有感情呀。但由于中国的基建规模再度大幅扩张的可能性很小,房地产市场也是,每年十亿平米总量上够了,能保持这个量就不错,可能有些年份还要下滑,中国需求稳中有降,而全球资源供应在上轮牛市中产能得到数倍扩充,几乎所有品种都严重供应过剩,基本面差得一蹋糊涂。因此资源股的牛市不可能会有,有心人总结,科技股与资源股是交替的,那么资源股的机会可能在二十年后。等不起呀!
银行估值很低,市场人所共知,但基本面也乐观不起来,一是新银行(内资外资都蜂涌而入)越来越多,竞争越来越厉害,网点越来越多,成本不断抬升;二是新业态切入,如互联网金融偷吃银行利润;三是利率市场化,难辨吉凶;;四是最重要的,银行业由行政垄断型向市场竞争型过渡,没有了政府的哺育,只有那些管理最优秀的银行才能脱颖而出。不过,银行由于低估,加上相对稳定,现在又通过优先股圈到不少钱(光六家银行就公布3400亿的融资计划),想要将银行空下去是不大可能的,涨30%-50%不难,多了不好说。
地产之所以好,就在于行业正在向龙头公司集中,新进者很少了,退出者不计其数,没实力的玩不起了,门槛越来越高,而且地产是政府的小情人,什么时候都不会让它吃亏。当然,必须要按本人《A股的革命》中指出的,要找管理最优秀实力最强的龙头企业,以小为美的时代过去了。
券商为什么比地产还要好?
一是它是强周期行业,过去几年大熊将其折腾坏了,我们判断今年周期性见底,它要困境反转了!!!这是有数据支持的;
二是估值同样低,这个要看市净率,市盈率现在高,明年就低了,前几天我们还担心成交量上不来,沪市五六百亿的推不动,昨天就整到一千八百亿了,放量谁最受益呀,肯定是证券公司!下半年业绩还会更好,增长的趋势更加明确;
三是IPO重启、国企混合所有制改革、新三板等都是收钱的活;
四是融资融券等创新业务简直就是印钞机,比银行来钱都快,成本更低,银行还要放贷员,证券公司什么都不要,只要市场活跃,融资融券带来的钱就象河水一样流进证券公司;
五、自营盘水涨船高,这一点点收益我们现在都不好意思提它;
六、最重要的,是时代的大趋势,就是有房有车之后,社会的需求基本上就转向金融资产了,玩金融,找投行。看看人家美国家庭资产中金融的比例,证券业的前景好到都让我们不好意思去憧憬!
所以,才有了“资源不如银行,银行不如地产,地产不如券商”的结论,对不对,交由市场检验。
大管家推荐阅读:
  评论这张
 
阅读(1118)| 评论(2)
推荐

历史上的今天

在LOFTER的更多文章

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017